<div dir="ltr"><div dir="ltr"><br></div><div class="gmail_quote"><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex">> This is a nice plot for a movie, but not how HFT is really done. It's so<br>
> much easier to colocate on the same datacenter of the exchange and run<br>
> algorithms from there; while those algorithms need humans to guide their<br>
> strategy, the human thought process takes a couple of seconds anyways. So<br>
> the real HFTs keep using the defined strategy while the human controller<br>
> doesn't tell it otherwise.<br>
<br>
For faster access to one exchange, yes, absolutely, colocate at the<br>
exchange.  But there's more then one exchange.<br></blockquote><div><br></div><div>Yes, but to do real HFT you will need to colocate at each exchange. Otherwise your competitors have a head start on you. </div><div> </div><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex">
<br>
As one example, many index futures trade in Chicago.  The stocks that<br>
make up those indices mostly trade in New York.  There's money to be<br>
made on the arbitrage, if your Chicago algorithms get faster<br>
information from New York (and vice versa) than everyone else's<br>
algorithms.<br></blockquote><div><br></div><div>Most traded index futures are longer than just that day closing, usually months to a year in advance. </div><div>They are influenced mostly by traders perception on economic futures, and the current stocks valuation is a poor proxy for it. </div><div>There is more chance in reading the news feeds and speculating its impact on perception than stocks. </div><div> </div><div>Rubens</div><div><br></div></div></div>